← Összes tétel
38. tétel Európai uniós jog

A tőke és fizetések mozgása

A tőke szabad mozgása és a megengedett korlátozások

Joganyag: EUMSZ 63–66. cikk; Luisi–Carbone, Bordessa, Svensson–Gustavsson, Bizottság kontra Belgium.

Felelési sorrend

Tőke és fizetés → általános tilalom → kivételek → négy ítélet → más szabadságok viszonya.

A tilalom EUMSZ 63

Tilos a tőkemozgás és a fizetések korlátozása tagállamok között és tagállamok–harmadik országok között is.

Ez a személyi gazdasági alapszabadságokhoz képest lényeges különbség: a harmadik országi kapcsolódás kifejezetten a szabály része. A feltételek és kivételek azonban nem minden viszonyban azonosak.

Tőke és fizetés

Tőkemozgás: befektetés vagy vagyonáthelyezés, például közvetlen vállalati beruházás, részvényvásárlás, ingatlan, hitel, öröklés vagy ajándékozás.

Fizetés: valamely áru, szolgáltatás vagy más ügylet ellenértékének pénzügyi teljesítése.

A készpénz fizikai határátvitele önmagában nem dönti el a minősítést; a mögöttes gazdasági cél számít.

Luisi és Carbone C-286/82 C-26/83 1984

Turisztikai, egészségügyi és más szolgáltatások igénybevételéhez deviza kivitele.

Az ilyen pénzmozgás folyó fizetés, nem önmagában tőkebefektetés. A turisták és más igénybevevők a szolgáltatási szabadság védelmét is élvezik.

Kulcs: pénz átadása és tőkebefektetés elhatárolása az alapügylet szerint.

A korlátozás formái

Előzetes befektetési engedély, devizakorlát, belföldi pénzintézet előnyben részesítése, külföldi tulajdonra aránytalan feltételek, diszkriminatív adóztatás vagy állami különjog.

Nem csak teljes tilalom: a külföldi befektetést vagy fizetést visszatartó akadály is releváns.

EUMSZ 65 kivételei

  • Bizonyos, a befektetés helye vagy az adózó lakóhelye szerint eltérő adózási szabályok, az igazolási és arányossági feltételekkel.
  • Jogszabálysértés megakadályozásához szükséges intézkedések, különösen adózás és pénzügyi felügyelet körében.
  • Statisztikai vagy igazgatási célú bejelentések.
  • Közrend vagy közbiztonság.

Nem lehet önkényes diszkrimináció vagy rejtett tőkekorlátozás. A „különböző adózói helyzet” állítása nem teszi az összes lakóhelyi adókülönbséget megengedetté.

Harmadik országok EUMSZ 64 és 66

A 64. cikk bizonyos, 1993. december 31-én fennálló, harmadik országi tőkemozgási korlátozásokra fenntartást enged, a később csatlakozott államokra vonatkozó külön dátumokkal és tárgyi feltételekkel. Ez nem általános kivétel minden új korlátozásra.

A 66. cikk alapján a gazdasági és monetáris unió működését súlyosan veszélyeztető harmadik országi tőkemozgásnál a Tanács kivételes védintézkedést hozhat legfeljebb hat hónapra, szigorú szükségességgel, a Bizottság javaslatára és az EKB konzultációjával.

Bordessa és társai C-358/93 C-416/93 1995

Készpénz és értékpapír kivitelének előzetes engedélyhez kötése.

Az engedélyezés felfüggesztő hatása a tőkemozgás túlzott akadálya lehet. Előzetes bejelentés megfelelő ellenőrzési célra, arányosan megengedhető.

Kulcs: ellenőrzés nem egyenlő általános engedélykényszerrel.

Svensson és Gustavsson C-484/93 1995

Luxemburgi lakáshitel kamattámogatását belföldön engedélyezett banktól felvett kölcsönhöz kötötték.

A más tagállami bank igénybevételét hátrányosan érintő feltétel tőke- és szolgáltatási korlátozás volt. A felhozott indokok nem igazolták.

Kulcs: belföldi bankhoz kötött támogatás megváltoztatja a határon átnyúló hitel versenyfeltételeit.

Bizottság kontra Belgium C-503/99 2002

Energiaellátó cégeknél fennmaradó állami aranyrészvényes különjogok, stratégiai eszközök és döntések feletti beavatkozás.

Az ilyen különjog korlátozhatja a tőkét, de az ügyben az energiaellátás válsághelyzeti biztonságát szolgáló, szűken meghatározott, határidőhöz kötött, bíróilag ellenőrizhető rendszer arányosnak bizonyult.

Kulcs: nem minden aranyrészvény tilos; a konkrét beavatkozási keret és garanciák döntők.

Letelepedés és tőke elhatárolása

A társaság döntéseire biztos befolyást adó részesedés letelepedési helyzet is lehet; tisztán portfólióbefektetésnél a tőkeszabadság dominál. A nemzeti szabály célját és tárgyát vizsgálják.

A harmadik országi tőketilalom nem terjeszti ki automatikusan a letelepedési szabadság személyi körét.

Ellenőrzési sorrend és önellenőrzés

Befektetés vagy fizetés → uniós vagy harmadik országi kapcsolat → korlátozás → pontos kivétel → szükségesség és arányosság.

Kérdések: Miért fizetés a turisztikai deviza? Miben különbözik a bejelentés az engedélytől? Milyen garanciák miatt volt elfogadható a belga különjog?

Források: [1] és [2].

Forrásjegyzék

Az eredeti PDF közös forrásjegyzéke. A szöveg számozott hivatkozásai erre a listára mutatnak.